Il Lussemburgo è una monarchia costituzionale ereditaria. Nel 1921 ha stretto un accordo di unione doganale e commerciale con il Belgio (UEBL), poi esteso ai Paesi Bassi (Benelux); nel 1957 è stato tra i fondatori della CEE.
In base alla Costituzione del 17-X-1868, emendata più volte, il potere esecutivo spetta al granduca, che lo delega al governo; questo è responsabile dinanzi alla Camera dei deputati (60 membri eletti per 5 anni a suffragio diretto), che esercita il potere legislativo.
Il paese mantiene un esercito su base volontaria (circa 450 effettivi) e un corpo di polizia (circa 1900 effettivi).

Popolazione per età e sesso (% - 2016)
	75+ 60-74 45-59 30-44 15-29 0-14
MASCHI	ETÀ	FEMMINE

Oltre il 45% della popolazione è di origine straniera.

La crescita economica continua a ritmi sostenuti; nel 2017 e 2018 l’incremento del PIL dovrebbe attestarsi al di sopra del 4%. Le finanze pubbliche restano solide e vicine al pareggio di bilancio, nonostante il piano di riduzione delle tasse deciso dal governo.
Le principali produzioni agricole sono quelle cerealicole (frumento e orzo); altre colture diffuse sono la patata e la vite da vino (lungo la Mosella).
Altamente specializzato è l’allevamento (soprattutto bovino e suino). Le foreste occupano circa un terzo della superficie del paese.
L’industria siderurgica ha subito un drastico ridimensionamento, ma resta rilevante la produzione degli acciai di alta qualità. Il Lussemburgo importa soprattutto minerali energetici, mezzi di trasporto, metalli e macchinari; esporta metalli, macchinari, materie plastiche e gomma.
Il settore economico trainante è quello finanziario. Il paese è caratterizzato dall’alta concentrazione di istituti di credito e di fondi di investimento, attratti soprattutto dalla legislazione in materia di segreto bancario.
La borsa di Lussemburgo svolge un’attività rilevante nel settore delle eurobbligazioni. Per la sua legislazione fiscale favorevole per società e capitali esteri, il paese è tenuto sotto controllo da UE e OCSE.