Il Lussemburgo è una monarchia costituzionale ereditaria. Nel 1921 ha stretto un accordo di unione doganale e commerciale con il Belgio (UEBL), poi esteso ai Paesi Bassi (Benelux); nel 1957 è stato tra i fondatori della CEE.
In base alla Costituzione del 17-X-1868, emendata più volte, il potere esecutivo spetta al granduca, che lo delega al governo; questo è responsabile dinanzi alla Camera dei deputati (60 membri eletti per 5 anni a suffragio diretto), che esercita il potere legislativo.
Il paese mantiene un esercito su base volontaria (circa 450 effettivi) e un corpo di polizia (circa 1900 effettivi).

Popolazione per età e sesso (% - 2020)
	75+ 60-74 45-59 30-44 15-29 0-14
MASCHI	ETÀ	FEMMINE

Oltre il 45% della popolazione è di origine straniera.

Il PIL è calato leggermente nel 2020 (-1.3%). L’economia dovrebbe tornare a crescere considerevolmente nel 2021 (+3,9%). Le principali produzioni agricole sono quelle cerealicole (frumento e orzo); altre colture diffuse sono la patata e la vite da vino (lungo la Mosella). Altamente specializzato è l’allevamento (soprattutto bovino e suino). Le foreste occupano circa un terzo della superficie del paese.
L’industria siderurgica ha subito un drastico ridimensionamento, ma resta rilevante la produzione degli acciai di alta qualità. Il Lussemburgo importa soprattutto minerali energetici, mezzi di trasporto, metalli e macchinari; esporta metalli, macchinari, materie plastiche e gomma.
Alta la concentrazione di istituti di credito e di fondi di investimento, attratti soprattutto dalla legislazione in materia di segreto bancario. La borsa di Lussemburgo svolge un’attività rilevante nel settore delle eurobbligazioni. Per la sua legislazione fiscale favorevole per società e capitali esteri, il paese è sotto controllo di UE e OCSE: continuano le sollecitazioni della Commissione Europea per l’applicazione di nuove misure anti-riciclaggio e contro l’elusione fiscale. Il 31-VII-2021 la Commissione nazionale per la protezione dei dati (CNDP) ha multato Amazon per 746 milioni di euro per aver violato il GDPR, il regolamento sulla privacy dell’Unione Europea.